Définition Forex Swap

ÉCHANGES Swaps de taux d'intérêt Dans un swap de taux d'intérêt, les parties échangent des flux de trésorerie fondés sur un capital notionnel (ce montant n'est pas réellement échangé) afin de se couvrir contre le risque de taux d'intérêt ou de spéculer. Par exemple, ABC Co. vient d'émettre 1 million d'obligations à cinq ans avec un taux d'intérêt annuel variable défini comme le LIBOR plus 1,3 (ou 130 points de base). LIBOR est à 1,7, faible pour sa gamme historique, de sorte ABC gestion est inquiet au sujet d'une hausse des taux d'intérêt. Ils trouvent une autre société, XYZ Inc. qui est disposée à payer ABC un taux annuel de LIBOR plus 1,3 sur un principal théorique de 1 million pour 5 ans. En d'autres termes, XYZ financera les paiements d'intérêts ABC sur sa dernière émission obligataire. En échange, ABC paie à XYZ un taux annuel fixe de 6 sur une valeur notionnelle de 1 million pour cinq ans. ABC bénéficie du swap si les taux augmentent considérablement au cours des cinq prochaines années. XYZ bénéficie si les taux tombent, restent à plat ou augmentent seulement graduellement. Voici deux scénarios pour ce swap de taux d'intérêt: 1) Le LIBOR augmente de 0,75 par an, et 2) le LIBOR augmente de 2 par année. Si le LIBOR augmente de 0,75 par an, le montant total des intérêts payés par la Société ABC à ses porteurs d'obligations au cours de la période de cinq ans est de 225 000, soit 75 000 de plus que les 150 000 que ABC aurait payés si le LIBOR était resté stable: Et reçoit 225 000 en retour (le même que les paiements d'intérêts ABCs aux porteurs d'obligations). ABCs perte nette sur le swap s'élève à 75.000. Dans le deuxième scénario, le LIBOR augmente de 2 par an. Cela amène ABCs paiements d'intérêt total aux porteurs d'obligations à 350.000 XYZ paie ce montant à ABC, et ABC paie XYZ 300.000 en retour. Le gain net d'ABC sur le swap est de 50.000. Note que dans la plupart des cas, les deux parties agiraient par l'intermédiaire d'une banque ou d'un autre intermédiaire, ce qui entraînerait une réduction du swap. Il est avantageux pour deux entités de conclure un swap de taux d'intérêt en fonction de leur avantage comparatif sur les marchés de prêts à taux fixe ou variable. Autres swaps Les instruments échangés dans un swap n'ont pas à être des paiements d'intérêts. Il existe d'innombrables variétés d'accords de swaps exotiques, mais des accords relativement courants comprennent les swaps de matières premières, les swaps de devises, les swaps de dettes et les swaps de rendement total. Les swaps de produits impliquent l'échange d'un prix flottant des matières premières, tel que le prix au comptant Brent Brute. Pour un prix fixé sur une période convenue. Comme l'indique cet exemple, les échanges de marchandises impliquent le plus souvent le pétrole brut. Dans un échange de devises. Les parties échangent les intérêts et les paiements de principal sur la dette libellée en différentes monnaies. Contrairement à un swap de taux d'intérêt, le principal n'est pas un montant notionnel, mais est échangé avec les obligations d'intérêt. Des swaps de devises peuvent avoir lieu entre pays: la Chine a conclu un échange avec l'Argentine, aidant ces derniers à stabiliser leurs réserves de change. Et un certain nombre d'autres pays. Un swap de dette capitaux implique l'échange de la dette pour les actions dans le cas d'une société cotée en bourse, ce qui signifierait des obligations pour les actions. C'est un moyen pour les entreprises de refinancer leur dette. Swaps de rendement total Dans un swap de rendement total. Le rendement total d'un actif est échangé contre un taux d'intérêt fixe. Cela donne à la partie qui paie l'exposition à taux fixe à l'action sous jacente ou un indice par exemple, sans avoir à dépenser le capital pour le tenir. Best Forex Broker FX Trading Différents choix FBC Inc. Forex dans le monde entier Forex est partout dans le monde, son Le marché le plus liquide. Considérez le plus grand marché financier avec un chiffre d'affaires quotidien de plus de 3.000 milliards USD. De la Nouvelle Zélande au Pérou, vous pouvez échanger à tout moment. C'est le marché qui ne dort jamais. Calendrier économique Un service gratuit de qualité pour les débutants ainsi que pour les commerçants professionnels. Toujours vous tenir au courant des récents événements économiques. Vous ne devez pas surfer l'Internet entier au sujet des nouvelles à venir. Nous vous tiendrons au courant Au moment des nouvelles d'impact profond, vous pouvez bénéficier de ce marché rapide se déplace. L'information est la plus grande valeur.